Smulkusis ir vidutinis verslas (SVV) – regiono ekonomikos pagrindas, tačiau nemažai šių įmonių susiduria su finansavimo trūkumu. Tradiciniai bankai, nors ir dažnai laikomi pagrindiniu pasirinkimu, dėl savo konservatyvaus požiūrio bei riboto lankstumo gali gerokai apriboti galimybes realizuojant ambicingus verslo tikslus. „Todėl alternatyvūs finansavimo šaltiniai, kuriuos gali pasiūlyti skolos fondai, tampa svarbiu pagalbininku SVV įmonėms, įskaitant ir mūsų Baltijos šalių regioną“, – teigia Ignas Šablevičius, „Capitalica Asset Management“ valdomo investicinio fondo „Capitalica Debt Fund“ vadovas.
„Turėdami ilgametę verslo finansavimo patirtį, matome, kad tradicinės finansavimo galimybės toli gražu ne visada tenkina SVV poreikius. Ypatingai, kai verslas siekia augti greičiau arba įgyvendinti nestandartinius projektus. Todėl „Capitalica Debt Fund“ sukūrėme kaip sprendimą, kuris ne tik leidžia investuotojams įdarbinti savo kapitalą ir generuoti stabilią grąžą, bet ir suteikia įmonėms alternatyvų finansavimo būdą su lanksčiais ir greitais sprendimais“, – sako I. Šablevičius, SBA grupės investicijų valdymo bendrovės „Capitalica Asset Management“ fondo „Capitalica Debt Fund“ vadovas.
Nauja strategija vietos verslui auginti
2024 m. pavasarį „Capitalica Debt Fund“ pradėjo įgyvendinti naują strategiją, orientuotą į įmonių finansavimą Baltijos šalyse ir Lenkijoje, ypatingą dėmesį skiriant Lietuvai ir Latvijai. Anot I. Šablevičiaus, fondas planuoja daugiau nei pusę savo turto investuoti į Lietuvos įmones, padėdamas joms augti ir kurti tvarų verslą.
„Lietuvos ir kaimyninių šalių smulkiojo verslo įmonės, ypač dar jaunos ar greitai augančios, dažnai susiduria su dviem pagrindinėmis problemomis: pirma – jos negali gauti reikiamo finansavimo iš bankų, antra – rinkoje joms trūksta alternatyvių finansavimo šaltinių, – teigia I. Šablevičius. – Mūsų tikslas – užpildyti šią spragą, sutelkiant institucinius ir privačius išteklius į skolos fondą, kuris galėtų suteikti reikalingų lėšų įmonėms augti“.
Fondas jau dabar siūlo finansavimą, įsigyjant įmonių išleidžiamas obligacijas, tačiau jau netrukus planuoja pradėti teikti ir tiesiogines paskolas. Tai leis dar lanksčiau ir greičiau finansavimą pritaikyti prie konkrečių įmonių poreikių.
„Capitalica Debt Fund“ fondas tinka įmonėms, kurios siekia sparčiau augti, susiduria su nestandartiniais finansavimo poreikiais ar laikinais likvidumo iššūkiais. Pavyzdžiui, galime padėti organizacijoms, kurios planuoja kitų verslų įsigijimus, nori išpirkti dalį akcininkų akcijų, ruošiasi ambicingam investiciniam projektui arba toms, kurios ieško apyvartinio kapitalo finansavimo sprendimų. Fondas taip pat yra pasiruošęs prisiimti didesnę riziką nei tradiciniai bankai ir pasiūlyti nestandartines sandorių struktūras. Tad net jei finansavimo poreikis atrodo nestandartinis, mes esame pasiruošę į jį įsigilinti ir pasiūlyti sprendimą“, – sako I. Šablevičius.
Fondas taip pat planuoja padengti beveik visus ekonomikos sektorius, su tam tikromis išimtimis – nebus finansuojamos veiklos, susijusios su iškastiniu kuru, lošimais ar tabaku. Tikslinių investicijų dydis prasideda nuo 200 tūkst. eurų.
Alternatyvaus finansavimo rinka – didelės galimybės
Baltijos šalyse alternatyvaus finansavimo rinka yra dar ankstyvoje stadijoje, ypatingai kalbant apie privačios skolos fondus. Privačių skolos fondų turto ir BVP santykis regione yra bent keliolika kartų mažesnis nei Europos vidurkis. Anot „Capitalica Debt Fund“ vadovo, ši situacija atveria dideles galimybes plėsti finansavimo sprendimus ir padėti regiono SVV įmonėms augti.
„Vakaruose, ypač JAV, alternatyvūs finansuotojai, tokie kaip obligacijų ar privačios skolos fondai, yra vienas pagrindinių verslo finansavimo šaltinių. Baltijos šalyse šis sektorius dar labai mažas, tačiau matome didelį potencialą jam sparčiai vystytis ir tikime, kad mūsų fondas gali tapti svarbiu šio proceso dalyviu“, – aiškina I. Šablevičius.
Per artimiausius dvejus metus „Capitalica Debt Fund“ siekia pritraukti papildomų investicijų ir pasiekti maksimalų 100 mln. eurų fondo dydį. Tai leis finansuoti ne tik smulkias, bet ir vidutines bei didesnes įmones, suteikiant joms galimybę realizuoti ambicingus verslo tikslus.
„Mūsų fondas siekia padėti įmonėms, kurios ieško ne tik lėšų, bet ir partnerio, galinčio suprasti jų poreikius ir pasiūlyti efektyvius sprendimus. Mes nebijome sudėtingų ir netradicinių projektų – priešingai, matome juose galimybes kurti sėkmės istorijas“, – pabrėžia I. Šablevičius.
