2024. gada 10. janvāris
Investoriem paveras papildu investīciju iespējas – SBA Group ieguldījumu pārvaldības uzņēmums „Capitalica Asset Management” ir izveidojis jaunu ieguldījumu fondu „Capitalica Debt Fund”. Šis ir piektais fonds, ko pārvalda „Capitalica Asset Management”, kas koncentrēsies uz investīcijām Baltijas reģiona un citu Eiropas valstu uzņēmumu augsta ienesīguma obligācijās. Lietuvas Banka 2024. gada 9. janvārī izsniedza atļauju nodibināt „Capitalica Debt Fund”.
Jaunais ierobežota termiņa (5+2 gadi) fonds ieguldīs uzņēmumu parāda vērtspapīros (obligācijās). Priekšroka tiks dota maziem un vidējiem uzņēmumiem, kuriem ir ierobežota piekļuve parastajam banku finansējumam. Fonda mērķis ir sasniegt vidējo ienesīgumu 10% gadā, un tas plāno investoriem periodiski izmaksāt līdz 5% ienesīgumu.
„Parāda fonda izveide ir loģisks Capitalica Asset Management ilggadējās darbības turpinājums. „Capitalica Debt Fund” kļūst par mūsu piekto investīciju fondu, kas ļauj mums paplašināt darbību jaunās nozarēs un piedāvāt papildu kapitāla izvietošanas iespējas mūsu investoriem, vienlaikus diversificējot darbības riskus. Mēs būsim vārti, kas ļaus piekļūt daudzveidīgam obligāciju tirgum, sniedzot investoriem iespēju piekļūt izlases veidā atlasītām obligāciju emisijām,” saka „Capitalica Asset Management” izpilddirektors Mindaugs Ļaudansks.
Profesionāla fonda pārvaldība
Par „Capitalica Debt Fund” jauno pārvaldnieku ir iecelts pieredzējušais parādu kapitāla tirgus un korporatīvā finansējuma speciālists Igns Šablevičs. Viņš pievienojās „Capitalica Asset Management” komandai pagājušā gada novembrī. Pašreizējais „Capitalica Debt Fund” vadītājs, kuram ir gandrīz 20 gadu pieredze banku nozarē, iepriekš ieņēma Luminor bankas parādu kapitāla tirgu vadītāja amatu.
I. Šablevičs uzskata, ka ieguldījumi obligācijās ir īpaši pievilcīgi investoriem, kuri, tāpat kā „Capitalica”, tiecas pēc stabila ieguldījumu ienesīguma un minimāla portfeļa vērtības samazināšanās riska: „Obligāciju portfelis ļauj prognozēt ieguldījumu ienesīgumu, saņemt periodiskus ienākumus, un emitenta apņemšanās dzēšanas termiņa beigās obligācijas izpirkt par nominālvērtību ierobežo vērtības samazināšanās risku.”
„Pašreizējā augsto procentu likmju vide nodrošina pievilcīgu obligāciju ienesīgumu, tāpēc pieaug investoru interese par šo aktīvu klasi. Tomēr ir ļoti svarīgi efektīvi pārvaldīt kredītrisku – vienmēr pastāvošo iespēju, ka emitents var neizpirkt emitētās obligācijas pēc to dzēšanas termiņa. Šajā aspektā investoriem var palīdzēt „Capitalica Debt Fund” komandas eksperti,” piebilst I. Šablevičs.
Fonda priekšrocības
Pēc I. Šableviča teiktā, jaunā fonda galvenās priekšrocības investoriem ir periodiska fonda aktīvu sadale, profesionāla ieguldījumu izvēle un riska pārvaldība, kā arī portfeļa diversificēšana.
„Lai nodrošinātu maksimālu diversifikāciju, investīciju portfelis tiks sadalīts ģeogrāfiski un pa dažādām nozarēm. Mēs plānojam nozīmīgu fonda aktīvu daļu novirzīt Baltijas uzņēmumiem un ierobežot ieguldījumus vienā vai vairākos uzņēmumos vai nozarēs. Tipiskam investīciju apjomam vajadzētu būt no 1 līdz 5 miljoniem eiro,” norāda I. Šablevičs.
Runājot par iespējamiem riskiem, „Capitalica Debt Fund” pārvaldnieks uzsver: „Nav iespējams paredzēt pilnīgi visus riska faktorus un nākotnes apstākļus. Tāpēc ar visaptverošu analīzi vien nepietiek. Īpaši svarīgi ir strukturēt investīciju portfeli ar pietiekamu skaitu dažādu ieguldījumu, lai viena iespējama neveiksme būtiski neietekmētu kopējo investīciju vērtību.”
Fonda plānotais apjoms darbības laikā ir līdz 100 miljoniem eiro. Šis kapitāls tiks piesaistīts, piesaistot līdzekļus no privātiem un institucionāliem investoriem un ieguldot tos mērķa uzņēmumos. Pēc I. Šableviča teiktā, lēmumu koncentrēties uz Baltijas reģiona uzņēmumiem noteica „Capitalica Asset Management” interese veicināt šī reģiona attīstību. Jaunā fonda mērķis būs arī vides un sociālā ietekme: „Mums rūp vide, kurā mēs darbojamies, tāpēc mūsu mērķis ir panākt, lai ievērojamu daļu fonda portfeļa veidotu obligācijas, ko emitējuši uzņēmumi, kuri palīdz risināt aktuālus vides un sociālos jautājumus.”
